Ano de 1585, Elizabeth I está quase há três décadas no poder da Inglaterra, mas ainda precisa lidar com a possibilidade de traição de sua própria família. Em paralelo, a Europa passa por uma fase de catolicismo fundamentalista, que tem como líder o rei da Espanha, Felipe II. Apoiado pelo Vaticano e armado com a Inquisição, Felipe II planeja destronar Elizabeth I, que é protestante, e restaurar o catolicismo na Inglaterra. Preparando-se para entrar em guerra, Elizabeth busca equilibrar as tarefas da realeza com uma inesperada vulneabilidade, causada por seu amor proibido com o aventureiro Sir Walter Raleigh.